مخاطر تداول الخيارات

هل هناك أي مخاطر تنطوي على تداول الخيارات من خلال وسيط تقليدي؟
كل تداول الخيارات ينطوي على خطر. وضع تداول الخيار مصممة لاتخاذ مواقف الاتجاه صريح قد يكون أكثر صعوبة من مماثلة تداول خيار الدعوة. هناك حقا لا توجد أي اختلافات في كمية المخاطر التي يتحملها عند استخدام وسيط الوصول التقليدية، عبر الإنترنت أو مباشرة. قد يكون وسطاء الوصول المباشر أسرع.
هناك خيارات موحدة لوضع الآلاف من الأسهم المتداولة في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبو) ووضع خيارات للعقود الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية (سم). الخيارات والعقود الآجلة على حد سواء أنواع عقود المشتقات. كما تتوفر عقود خيارات أخرى خارج البورصة (أوتك).
تواجه أنواع مختلفة من المشاركين في السوق خيارات أنواع مختلفة من المخاطر. هناك خيار المشترين والبائعين الخيار، وكتاب الخيار المغطاة وكتاب الخيار عارية.
ويواجه المشترون في الخيار خيارا يتمثل في أن الأمن الأساسي لن يتصرف كما هو متوقع، وقد تفقد أقساط التأمين جميع قيم وقتهم. إذا كان السعر في السوق فوق سعر الإضراب عند انتهاء صلاحية الخيار سوف تنتهي، لا قيمة لها. فقدان قسط كامل هو حدوث شائع في خارج من المال وضع خيار الشراء. شراء في المال يضع يساعد على تقليل جزء من هذا الخطر. بائع الخيار هو مجرد شخص يملك بالفعل خيار وضع بيعه. الباعة الخيار تختلف عن الكتاب الخيار.
تحتفظ الكتاب الخيار المغطاة موقف قصير المؤهلين. يبيعون الخيارات في المواقع التي يحملونها. ويواجه أولئك الذين يكتبون أسعار الإضراب خارج نطاق المال خطر أن يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب ويمكن لطرفهم المقابل ممارسة الخيار. قد يكون لديهم موقف قصير يسمى بعيدا.
يواجه كتاب الخيار العاري جميع المخاطر التي يواجهها كتاب الخيار المغطاة مع الخطر الإضافي لضرورة دخول موقف قصير فقدان القيمة بسرعة في السوق المفتوحة من أجل وقف الخسائر من تصاعد في فقدان التزامات الخيار عارية. يبيع الباعة خيار عارية خيارات الخيارات للمواقف الكامنة التي لا تملك، القمار أنها سوف تنتهي من خارج المال، وتمكين البائعين لجيب الأقساط التي تم جمعها. هذا يمكن أن يكون مربحا لبعض الوقت، ولكن غالبا ما ينتهي في خسارة كبيرة، الذي يمسح معظم أو كل الأرباح المتراكمة.

مخاطر تداول الخيارات.
يتميز تداول الخيارات بكونه قادر على تحقيق عوائد عالية وأرباح رائعة، ولكنه يحمل أيضا مخاطر أعلى من المخاطر العادية، مما يجعل العديد من التجار والمستثمرين حذرين من استخدام الخيارات على الإطلاق. أعتقد أن هناك مخاوف من المخاطرة، ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالمخاطر - بل يتعلق بالمكافآت التي يمكنك الحصول عليها من اتخاذ هذا الخطر.
تداول الخيارات لديه الكثير من الإمكانيات، ويمكن أن يحقق عوائد أعلى من أنواع أخرى من التداول. ولكن، فإنه يحمل أيضا مع مستويات أعلى من المخاطر، في المتوسط، من الأنواع الأخرى.
هنا، سوف أعطيك لمحة عامة عن تداول الخيارات، بما في ذلك شرح المخاطر التي تلعبها عند تداول الخيارات وما إذا كانت هذه المخاطر مبررة أم لا من خلال العائد الذي يمكن أن تكسبه.
ملخص موجز لتجارة الخيارات.
أولا، على الرغم من ذلك، سنشرح بالضبط ما ينطوي عليه تداول الخيارات. هناك عدة أنواع من الخيارات هناك، ولكل منها صورة مخاطر مختلفة.
عندما يرى الناس لأول مرة مصطلح "تداول الخيارات"، فإن معظم التفكير في خيارات الأسهم، كما هو الحال في خيار لشراء الأسهم في تاريخ معين بسعر معين. خيارات الأسهم ليست فقط للموظفين كجزء من حزمة التعويض؛ كما أنها تتداول بشكل كبير ويمكن أن تعطي المستثمرين خيار لكسب المال دون الاستفادة من جميع رؤوس أموالهم وشراء الأسهم مباشرة.
على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقد الخيار، على سبيل المثال، أبل، كنت شراء الحق في شراء الأسهم أبل في وقت لاحق. أنت تدفع شيئا يسمى قسط لهذا الحق - ولكن لم يكن لديك لممارسة الحق في الواقع.
لنفترض أنك تشتري خيار اتصال، والذي يمنحك الحق في شراء أبل بسعر إضراب قدره 500 دولار للسهم الواحد بحلول نهاية الشهر. في أي وقت خلال الشهر المقبل، يمكنك ممارسة حقك. لنفترض أنك تدفع 3000 دولار كعلاوة. معظم عقود الخيارات هي لكثير من 100 سهم. لذلك، كنت تبحث في شراء 100 سهم من أبل في 500 $ في نهاية الشهر.
ماذا يحدث إذا كان سعر سهم أبل أعلى من 500 دولار؟ لنفترض أنه 550 دولار. يمكنك تحقيق ربح قدره 50 دولارا مضروبا في 100 سهم، ناقص قسطك، أو 2000 دولار.
إذا كان سعر سهم أبل أقل من 500 دولار، فإنك ببساطة ستترك الخيار الخاص بك تنتهي وفقط تفقد قسط الخاص بك من 3000 $.
هذا هو سيناريو عقود الخيارات القياسية. يمكنك أيضا شراء الخيارات الثنائية التي تدفع لك إذا كانت قيمة مادة العرض أعلى (أو أقل) سعر مخالفة معين عند انتهاء عقد الخيارات. انهم يطلقون على الخيارات الثنائية لأن هناك اثنين فقط من النتائج المحتملة: الانتهاء من المال والحصول على 70-90٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك، أو تفقد كل شيء.
دراسة المخاطر.
على السطح، يبدو أن خيارات الأسهم القياسية ليست محفوفة بالمخاطر كما شراء الأسهم نفسها. في الواقع، مع عقد قياسي، فانيلا، سوف تفقد فقط قسطك (لأنه ليس لديك أي التزام لشراء الأسهم بالفعل.)
وبطبيعة الحال، فإنه من السهل على الخيارات لتنتهي وتصبح لا قيمة لها. كل ما يجب أن يحدث هو أن الأصول المعنية لن ترتفع أبدا فوق سعر الإضراب خلال فترة العقد. أو، إذا كنت تبيع الخيارات، السهم ارتفاع فوق سعر الإضراب يعني أنك تخسر المال.
مع الخيارات الثنائية، والخطر هو أكثر عمقا. لديك فرصة حقيقية جدا لفقدان الاستثمار بأكمله. لنفترض أنك تشتري خيارا ثنائي لأسهم شركة أبل بسعر إضراب قدره 500 دولار، وانتهاء في 1 يناير 2018. إنك تنفق 5000 دولار على هذا الخيار، وشراء خيار اتصال - بمعنى أنك تعتقد أن السعر سيكون أعلى من 500 دولار عند وينتهي عقد.
إذا كان سعر أبل هو، على سبيل المثال، 499 $ في 1 كانون الثاني / يناير، وكنت قد تفقد كامل $ 5،000 - وكنت تقف فقط للحصول على 70-90٪ من 5000 $ إذا كنت صحيحة. في حين أن هذا هو مبلغ ضخم من الأرباح للتجارة واحدة، كنت لا تزال تخاطر كل شيء للفوز أقل من كل شيء.
إمكانية خسارة رأس المال الاستثماري 100٪ هي واحدة شاقة لبعض التجار، وهذا هو السبب في العديد من البقاء بعيدا عن الخيارات الثنائية. ولكن، يمكن للخيارات الثنائية توليد نوع من عوائد لمرة واحدة بطريقة سريعة نسبيا لا مثيل لها من قبل أي خدمة تجارية أخرى تقريبا.
هي الخيارات بالنسبة لك؟
من السهل القول بأن تداول الخيارات محفوف بالمخاطر عندما تنظر فقط إلى المخاطر. لديك أيضا للنظر في العودة، وكذلك كم يمكنك الاستفادة من رأس المال الخاص بك لإنتاج العائد.
تقييم ملف المخاطر الخاص بك. إذا كنت تشعر بالراحة وضع كل ما تبذلونه من المال حتى للاستيلاء على الفوز كبيرة، واحد طلقة واحدة، ثم الخيارات الثنائية يمكن أن يكون لك. إذا كنت تفضل الاستفادة من رأس المال الخاص بك دون مخاطر عالية من الخيارات الثنائية السماء، قد تكون الخيارات القياسية بالنسبة لك.

الفوائد & أمب؛ مخاطر تداول الخيارات.
قد تتساءل - لماذا يرغب المستثمر في الانخراط في خيارات معقدة، عندما يمكن أن مجرد الخروج وشراء أو بيع الأسهم الأساسية؟ هناك عدد من الأسباب مثل:
یمکن للمستثمر أن یستفید من التغیرات في سعر السھم في السوق دون أن یتعین علیھ بالفعل طرح المال لشراء حقوق الملکیة. قسط لشراء خيار هو جزء صغير من تكلفة شراء الأسهم مباشرة. عندما يشتري المستثمر خيارات بدلا من حقوق الملكية، والمستثمر يقف لكسب المزيد لكل دولار المستثمر - الخيارات لديها "النفوذ". وباستثناء حالة بيع المكالمات أو المكشوفات المكشوفة، تكون المخاطر محدودة. في خيارات الشراء، تقتصر المخاطر على القسط المدفوع للخيار - بغض النظر عن مدى تحرك سعر السهم الفعلي سلبا فيما يتعلق بسعر الإضراب.
وبالنظر إلى هذه الفوائد، لماذا لا يريد الجميع فقط الاستثمار مع الخيارات؟ الخيارات لها خصائص قد تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين.
الخيارات هي استثمارات حساسة للوقت. عقد الخيارات هو لفترة قصيرة - عادة بضعة أشهر. ويجوز لمشتري أحد الخيارات أن يخسر استثماره بكامله حتى ولو كان هناك تنبؤ صحيح بشأن اتجاه وحجم تغير سعر معين إذا لم يحدث التغير في الأسعار في الفترة الزمنية ذات الصلة (أي قبل انتهاء صلاحية الخيار). بعض المستثمرين أكثر راحة مع استثمار على المدى الطويل توليد الدخل المستمر - "شراء وعقد" استراتيجية الاستثمار. والخيارات أقل وضوحا من بعض الاستثمارات الأخرى. الأسهم تقدم شهادات، كما تفعل البنوك شهادات الإيداع، ولكن الخيار هو "دفتر دخول" الاستثمار فقط دون شهادة ورقية الملكية.
الخيارات ليست صحيحة لكل مستثمر وهي مجرد حق للآخرين. يمكن أن تكون الخيارات محفوفة بالمخاطر ولكن يمكن أيضا أن توفر فرصا كبيرة لتحقيق الربح لأولئك الذين يستخدمون بشكل صحيح هذه الأداة المالية مرنة جدا وقوية.
الحصول على خيارات الأسعار.
أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:
مركز الخيارات الرئيسية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

مخاطر تداول الخيارات
على سبيل المثال، إذا اشتريت خيارات على الكثير من 100 سهم بقيمة 30.00 دولار لكل منهما، فقد تدفع 1.50 دولار للسهم الواحد. وهذا من شأنه أن يجعل الاستثمار الكلي الخاص بك $ 150.00 بدلا من 3000.00 $ التي تحتاج إلى الاستثمار لشراء الأسهم.
لمناقشة مخاطر خيارات التداول، دعونا التركيز على خيارات المكالمة. تزداد خيارات المكالمات في القيمة عندما يرتفع سعر السهم الأساسي. ومع ذلك، فإنها تزيد بمعدل أعلى من سعر الأسهم.
إذا زادت قيمة السهم خلال فترة العقد الخاص بك يمكنك تحقيق الربح. يمكنك تحقيق هذا الربح إما عن طريق ممارسة خياراتك (شراء الأسهم التي يحق لك شراءها بسعر أقل من سعر السوق، ثم بيعها أعلى)، أو عن طريق بيع الخيارات بسعر أعلى مما تدفعه بالنسبة لهم. الحد الأقصى للربح الذي يمكن أن تقوم به محدود فقط بمقدار الحركة في سعر السوق من الأسهم الأساسية.
وبما أن مخاطر تداول الخيارات تقتصر على تكلفة الخيارات، بغض النظر عن مدى انخفاض سعر الأسهم الأساسية، لا يمكنك أن تفقد أكثر من استثمار قسط التأمين، وهو جزء بسيط مما كنت قد دفعت لشراء أسهم. مع المثال أعلاه، إذا قمت بشراء الأسهم ومن ثم انخفض بنسبة 50٪ في القيمة، وكنت تبحث في خسارة 1500،00 $. هذا هو 10 مرات أكثر من تكلفة قسط كنت قد دفعت إذا قمت بشراء الخيارات.
في حين أن الحد من المخاطر أمر مهم للنظر، وبطبيعة الحال فإن النقطة الكاملة من خيارات الشراء هو لكسب المال. مع هذا في الاعتبار، عند الاستثمار سوف من الواضح أن تفعل ذلك في توقع أن سعر الأسهم سوف ترتفع، وأن الخيارات الخاصة بك سوف تحقق ربحا.
ومع ذلك، في التداول المضاربة (الاستثمار على أساس التنبؤ الخاص بك من الطريقة التي سوف تذهب أسعار السوق) هناك دائما فرصة أن الأمور لن تذهب كما كنت آمل.
مع العلم بأن مخاطر تداول الخيارات تقتصر على استثمار أصغر بكثير من شراء العدد المعادل للأسهم، في حين أن إمكانية الربح غير محدودة في الوقت نفسه، ويساعد على جعل خيارات التداول خيار استثمار جدير بالاهتمام.
السيطرة على الازدهار مستقبلك طريقة سهلة. تصبح عضوا في خيارات الأسهم سهلة اليوم!
فئات المادة.
معلومات عامة.
البحث عن خيارات الشراء.
تتمتع الاسترخاء أو سرعة وتيرة التداول؟ اختر نمط عضويتك.
إذا كنت تفضل أن تأخذ نهج مسترخي لتداول الخاص بك،
أو لتوجيه الاتهام إلى الأمام في خيارات التداول الخاصة بك،
& # xa0؛ خيارات الأسهم سهلة كرسي بذراع المتداول و قطع إلى مطاردة تاجر وضعت كل ما تحتاجه للنجاح في متناول يدك ل & # xa0 فقط؛ 39 دولارا أمريكيا أو 79 دولارا أمريكيا في الشهر.

ما هي فوائد & أمب؛ المخاطر؟
معظم الاستراتيجيات المستخدمة من قبل الخيارات المستثمرين لديهم مخاطر محدودة ولكن أيضا محدودية الربح المحتملة. استراتيجيات الخيارات ليست الحصول على مخططات سريعة الغنية. تتطلب المعاملات عموما رأس مال أقل من معاملات الأسهم المماثلة. وقد تعيد الأرقام الأصغر للدولار، ولكنها قد تكون نسبة أكبر من الاستثمار من معاملات الأسهم المكافئة.
حتى المستثمرين الذين يستخدمون خيارات في استراتيجيات المضاربة مثل كتابة المكالمات المكشوفة لا تحقق عادة عوائد مثيرة. ويقتصر الربح المحتمل على القسط المستلم للعقد. وغالبا ما تكون الخسارة المحتملة غير محدودة. وفي حين أن الرافعة المالية تعني أن العائدات المئوية يمكن أن تكون كبيرة، فإن مبلغ النقد المطلوب أقل من معاملات الأسهم المكافئة.
على الرغم من أن الخيارات قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين، فهي من بين أكثر مرونة من الخيارات الاستثمارية. اعتمادا على العقد، يمكن للخيارات حماية أو تعزيز المحافظ من العديد من أنواع مختلفة من المستثمرين في الأسواق الصاعدة والسقيفة والمحايدة.
الحد من المخاطر الخاصة بك.
وبالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن الخيارات هي أدوات مفيدة لإدارة المخاطر. وهي تعمل كوثائق تأمين مقابل انخفاض أسعار الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يشعر بالقلق من أن سعر أسهمهم في شركة لومن على وشك الهبوط، فإنها يمكن شراء يضع التي تعطي الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب، بغض النظر عن انخفاض سعر السوق ينخفض ​​قبل انتهاء الصلاحية. على حساب عالوة الخيار، قام المستثمر بالتأمين ضد خسائر أقل من سعر اإلضراب. ويعرف هذا النوع من ممارسة الخيار أيضا بالتحوط.
في حين أن التحوط مع الخيارات قد يساعد في إدارة المخاطر، فمن المهم أن نتذكر أن جميع الاستثمارات تحمل بعض المخاطر. عوائد أبدا مضمونة. المستثمرون الذين يستخدمون خيارات لإدارة المخاطر يبحثون عن طرق للحد من الخسارة المحتملة. وقد يختارون شراء الخيارات، لأن الخسارة تقتصر على السعر المدفوع للقسط. وفي المقابل، يحصلون على الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر مقبول. ويمكنهم أيضا أن يستفيدوا من ارتفاع قيمة علاوة الخيار، إذا اختاروا بيعها مرة أخرى إلى السوق بدلا من ممارستها. وبما أن الكتاب من الخيارات يضطرون أحيانا إلى شراء أو بيع الأسهم بسعر غير موات، فإن المخاطر المرتبطة ببعض المراكز القصيرة قد تكون أعلى.
تم تصميم العديد من استراتيجيات الخيارات للحد من المخاطر من خلال تغطية المحافظ الحالية. في حين أن الخيارات بمثابة شبكات الأمان، فهي ليست خالية من المخاطر. وبما أن المعاملات عادة ما تكون مفتوحة وتغلق على المدى القصير، يمكن تحقيق المكاسب بسرعة. الخسائر يمكن أن تسرع بأسرع المكاسب. من المهم أن نفهم المخاطر المرتبطة بالخيارات والكتابة والتداول قبل إدراجها في محفظتك الاستثمارية.
خطر رئيسك.
مثل الأوراق المالية الأخرى بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية، لا تحمل الخيارات أي ضمانات. كن على علم بأنه من الممكن أن تفقد رأس المال المستثمر بالكامل، وأحيانا أكثر. كخيار خيارات، فإنك تخاطر بكامل قيمة القسط الذي تدفعه.
ولكن ككاتب الخيارات، كنت تأخذ على مستوى أعلى بكثير من المخاطر. على سبيل المثال، إذا كتبت مكالمة غير مكشوفة، فإنك تواجه خسارة محتملة غير محدودة، حيث لا يوجد سقف على ارتفاع سعر السهم.
وبما أن الاستثمارات الأولية في الخيارات عادة ما تتطلب رأسمال أقل من مراكز الأسهم المكافئة، فإن خسائرك النقدية المحتملة كمستثمر خيارات عادة ما تكون أقل مما لو كنت قد اشتريت المخزون الأساسي أو باعت الأسهم قصيرة. يحدث الاستثناء من هذه القاعدة العامة عند استخدام الخيارات لتوفير الرافعة المالية. وغالبا ما تكون عوائد النسبة المئوية مرتفعة، ولكن نسبة الخسائر يمكن أن تكون مرتفعة أيضا.
خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.
&نسخ؛ 1998-2018 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.